Beleggers worden vaak gedreven door het idee om het ‘next big thing’ te ontdekken, zelfs als dit betekent dat ze ‘historische aandelen’ moeten kopen die geen enkel inkomen genereren, laat staan winst. Maar zoals Peter Lynch zei in One Up On Wall Street: ‘Visie loont bijna nooit.’
Dus als dit idee met een hoog risico en hoge beloning niets voor jou is, ben je misschien meer geïnteresseerd in een winstgevend, groeiend bedrijf als Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC). Zelfs als het bedrijf een eerlijke marktwaardering krijgt, zullen beleggers het erover eens zijn dat duurzame winsten Marriott de middelen zullen blijven bieden om aandeelhouderswaarde op de lange termijn te creëren.
Beleggers en beleggingsfondsen zijn op zoek naar winst, wat betekent dat de aandelenkoersen doorgaans stijgen bij een positieve winst per aandeel (EPS). Dit is de reden waarom de EPS zo bullish is. Marriott International verhoogde de winst per aandeel in slechts één jaar van $3,16 naar $11,41, wat een hele prestatie is. Hoewel dit groeitempo zich misschien niet zal herhalen, lijkt het op een doorbraak.
Het is vaak nuttig om naar de winst vóór rente en belastingen (EBIT) en de omzetgroei te kijken om de kwaliteit van de groei van een bedrijf opnieuw te kunnen beoordelen. Uit onze analyse blijkt dat het bedrijfsresultaat van Marriott International niet alle inkomsten van de afgelopen twaalf maanden omvat. Onze analyse van de marges weerspiegelt dus mogelijk niet nauwkeurig de kernactiviteiten van Marriott International. Tot vreugde van de mondiale aandeelhouders van Marriott Vacations zijn de EBIT-marges de afgelopen twaalf maanden gestegen van 20% naar 24%, en de omzet vertoont ook een stijgende lijn. In beide gevallen is het leuk om dat te zien.
U kunt de omzet- en winstgroeitrends van het bedrijf bekijken, zoals weergegeven in de onderstaande grafiek. Om de reële cijfers te zien, klikt u op de grafiek.
Gelukkig hebben we toegang tot analistenprognoses voor de toekomstige inkomsten van Marriott Vacations Worldwide. U kunt zelf een prognose maken zonder te kijken, of u kunt de prognoses van professionals bekijken.
Beleggers voelen zich veilig als insiders ook aandelen van het bedrijf bezitten en daarmee hun belangen op één lijn brengen. Aandeelhouders zullen blij zijn dat insiders een aanzienlijk deel van de aandelen van Marriott Vacations Worldwide bezitten. In feite hebben ze een aanzienlijk fortuin geïnvesteerd, dat momenteel 103 miljoen dollar bedraagt. Beleggers zullen het waarderen dat het management zo geïnteresseerd is in het spel, omdat het hun betrokkenheid bij de toekomst van het bedrijf laat zien.
Het is geweldig om te zien dat insiders in het bedrijf investeren, maar zijn de beloningsniveaus redelijk? Onze korte analyse van het CEO-salaris lijkt te suggereren dat dit het geval is. Voor bedrijven met een marktkapitalisatie tussen $200 miljoen en $6,4 miljard, zoals Marriott Vacations Worldwide, bedraagt de gemiddelde CEO-beloning ongeveer $6,8 miljoen.
Tot en met december 2022 ontving de CEO van Marriott Vacations Worldwide een compensatiepakket van in totaal $ 4,1 miljoen. Dit ligt onder het gemiddelde van bedrijven van vergelijkbare omvang en lijkt redelijk. Hoewel het niveau van de CEO-beloning niet de grootste factor mag zijn die het imago van een bedrijf beïnvloedt, is een bescheiden beloning positief, omdat het laat zien dat de raad van bestuur begaan is met de belangen van de aandeelhouders. Over het algemeen kan een redelijk beloningsniveau een goede besluitvorming rechtvaardigen.
De groei van de winst per aandeel voor Marriott Vacations Worldwide is indrukwekkend. Een extra bonus voor geïnteresseerden is dat het management een aanzienlijk aantal aandelen bezit en dat de CEO een redelijk goede beloning ontvangt, wat duidt op goed geldbeheer. Een grote stijging van de winstcijfers zou kunnen wijzen op een goed zakelijk momentum. Grote groei kan tot grote winnaars leiden en daarom vertellen de voortekenen ons dat Marriott Resorts International zorgvuldige aandacht verdient. Voordat je echter al te enthousiast wordt, hebben we 2 waarschuwingsborden opgemerkt (waarvan er 1 een beetje afwijkend is!) voor Marriott International-resorts waar je op moet letten.
Het mooie van beleggen is dat je in vrijwel elk bedrijf kunt beleggen. Maar als u zich liever concentreert op aandelen die insidergedrag hebben vertoond, vindt u hier een lijst met bedrijven die in de afgelopen drie maanden insider-aankopen hebben gedaan.
Houd er rekening mee dat handel met voorkennis die in dit artikel wordt besproken, betrekking heeft op transacties die onderworpen zijn aan registratie in de relevante rechtsgebieden.
Marriott Vacations Worldwide Inc. is een vakantiemanagementbedrijf dat vakantie-eigendommen en aanverwante producten ontwikkelt, op de markt brengt, verkoopt en beheert.meer tonen
Enige feedback op dit artikel? Bezorgd over de inhoud? Neem direct contact met ons op. U kunt ook een e-mail sturen naar de redactie op (at) Simplywallst.com. Dit artikel over Simply Wall St is algemeen. We gebruiken alleen een onbevooroordeelde benadering om beoordelingen te geven op basis van historische gegevens en voorspellingen van analisten, en onze artikelen zijn niet bedoeld om financieel advies te geven. Het is geen aanbeveling om aandelen te kopen of verkopen en er wordt geen rekening gehouden met uw doelstellingen of uw financiële situatie. Ons doel is om u op de lange termijn gerichte analyses te bieden op basis van fundamentele gegevens. Houd er rekening mee dat onze analyse mogelijk geen rekening houdt met de laatste aankondigingen van prijsgevoelige bedrijven of kwaliteitsmaterialen. Simply Wall St heeft geen posities in de bovengenoemde aandelen.
Marriott Vacations Worldwide Inc. is een vakantiebeheerbedrijf dat vakantie-eigendommen en aanverwante producten ontwikkelt, op de markt brengt, verkoopt en beheert.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) is de geautoriseerde bedrijfsvertegenwoordiger van Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL nr. 337927) (nummer van de geautoriseerde vertegenwoordiger: 467183). Eventuele adviezen op deze website zijn algemeen van aard en niet geschreven met betrekking tot uw doelstellingen, financiële situatie of behoeften. U mag niet vertrouwen op het advies en/of de informatie op deze website. Voordat u een beleggingsbeslissing neemt, raden wij u aan te overwegen of dit passend is voor uw omstandigheden en passend financieel, fiscaal en juridisch advies in te winnen. Lees onze Gids voor financiële diensten voordat u besluit of u financiële diensten van ons wilt ontvangen.
Posttijd: 30 juni 2023