Het is niet ongebruikelijk dat veel beleggers, vooral onervaren beleggers, aandelen kopen van bedrijven met een goede geschiedenis, zelfs als die bedrijven geld verliezen. Helaas hebben deze risicovolle beleggingen vaak weinig kans op resultaat, en veel beleggers betalen de prijs om hun les te leren. Hoewel een goed gefinancierd bedrijf jarenlang geld kan blijven verliezen, moet het uiteindelijk winst maken, anders zullen de investeerders vertrekken en zal het bedrijf sterven.
Ondanks het zalige tijdperk van beleggen in technologieaandelen hanteren veel beleggers nog steeds een meer traditionele strategie, waarbij ze aandelen kopen in winstgevende bedrijven als Chevron (NYSE:CVX). Hoewel dit niet noodzakelijkerwijs betekent dat het ondergewaardeerd is, is het bedrijf wel winstgevend genoeg om enige waardering te rechtvaardigen, vooral als het groeit.
Chevron heeft de afgelopen drie jaar een aanzienlijke groei van de winst per aandeel gekend. Zozeer zelfs dat deze driejarige groeicijfers geen eerlijke schatting zijn van de toekomst van het bedrijf. We gaan dus de groei van vorig jaar vergroten. De afgelopen twaalf maanden is de winst per aandeel van Chevron gestegen van een indrukwekkende $8,16 naar $18,72. Het is niet ongebruikelijk dat een bedrijf jaar na jaar met 130% groeit. Aandeelhouders hopen dat dit een teken is dat het bedrijf een omslagpunt heeft bereikt.
Eén manier om de groei van een bedrijf zorgvuldig te onderzoeken, is door te kijken naar veranderingen in de omzet en winst vóór rente en belastingen (EBIT). Het is vermeldenswaard dat het bedrijfsresultaat van Chevron lager is dan de omzet over de afgelopen twaalf maanden, dus dit zou onze winstgevendheidsanalyse kunnen vertekenen. De aandeelhouders van Chevron kunnen erop vertrouwen dat de EBIT-marges zijn gestegen van 13% naar 20% en dat de winsten stijgen. Goed om te zien op beide fronten.
In de onderstaande grafiek kunt u zien hoe het bedrijf zijn inkomsten en inkomsten in de loop van de tijd heeft verhoogd. Klik op de afbeelding voor meer details.
Hoewel we in het heden leven, lijdt het geen twijfel dat de toekomst van het allergrootste belang is bij het nemen van investeringsbeslissingen. Bekijk dus eens deze interactieve grafiek die de toekomstige waarderingen per aandeel van Chevron laat zien.
Gezien de marktkapitalisatie van Chevron ter waarde van $320 miljard verwachten we niet dat insiders een aanzienlijk percentage van de aandelen zullen bezitten. Maar we troosten ons met het feit dat zij investeerders in het bedrijf zijn. Gezien het feit dat insiders een groot belang bezitten, dat momenteel 52 miljoen dollar waard is, hebben ze veel prikkels voor zakelijk succes. Dit is zeker genoeg om de aandeelhouders te laten weten dat het management zeer gefocust zal zijn op groei op de lange termijn.
De groei van de winst per aandeel van Chevron is in een respectabel tempo gegroeid. Deze groei is indrukwekkend geweest, en aanzienlijke investeringen van insiders zullen ongetwijfeld bijdragen aan de genialiteit van het bedrijf. De hoop is uiteraard dat een sterke groei een fundamentele verbetering van de bedrijfseconomie inluidt. Op basis van de som der delen denken we zeker dat Chevron de moeite waard is om in de gaten te houden. We hebben met name 1 Chevron-waarschuwingsbord gevonden waarmee u rekening moet houden.
Het mooie van beleggen is dat je in vrijwel elk bedrijf kunt beleggen. Maar als u zich liever concentreert op aandelen die aankopen door insiders laten zien, vindt u hier een lijst met bedrijven die in de afgelopen drie maanden insider-aankopen hebben gedaan.
Houd er rekening mee dat handel met voorkennis die in dit artikel wordt besproken, betrekking heeft op transacties die onderworpen zijn aan registratie in de relevante rechtsgebieden.
Enige feedback op dit artikel? Bezorgd over de inhoud? Neem direct contact met ons op. U kunt ook een e-mail sturen naar de redactie op (at) Simplywallst.com. Dit ‘Just Wall Street’-artikel is algemeen. We gebruiken alleen een onpartijdige methodologie om beoordelingen te geven op basis van historische gegevens en analistenprognoses, en onze artikelen zijn niet bedoeld om financieel advies te geven. Het is geen aanbeveling om aandelen te kopen of verkopen en er wordt geen rekening gehouden met uw doelstellingen of uw financiële situatie. Ons doel is om u op de lange termijn gerichte analyses te bieden op basis van fundamentele gegevens. Houd er rekening mee dat onze analyse mogelijk geen rekening houdt met de laatste aankondigingen van prijsgevoelige bedrijven of kwaliteitsmaterialen. Simply Wall St heeft geen posities in de genoemde aandelen.
Neem deel aan een betaalde gebruikersonderzoekssessie en u ontvangt een Amazon-cadeaubon ter waarde van $ 30 voor 1 uur, waarmee we de beste beleggingsinstrumenten voor individuele beleggers zoals u kunnen creëren. Meld u hier aan
Posttijd: 24 april 2023